17.03.2018, 22:21
Технический анализ Индекса S&P-500 за период 2009-2018 гг. + прогнозы, рекомендации
![Технический анализ Индекса S&P-500 за период 2009-2018 гг. + прогнозы, рекомендации](/app/voyager/posts/March2018/1521303679.jpg)
Категории: Рынок акций, США
Технический анализ Индекса S&P-500 за период 2009-2018 гг. + прогнозы, рекомендации.
Всем привет!
Провел небольшое исследование поведения индекса S&P-500 за период 2009-2018 гг., т.е. с момента начала бычьего тренда на рынке акций и решил поделиться с вами своими наблюдениями и выводами. Хочу сразу сказать, что в своем исследовании я не использовал информацию с каких-либо других ресурсов и все, что я написал, основано только на моих знаниях и опыте.
Как известно, американский фондовый рынок находится в восходящей тенденции уже 9 лет. За этот период он вырос более чем в 4 раза, с минимального уровня около 670 долл. в марте 2009 года и достиг своего исторического максимума на отметке 2870 долл. в январе 2018 года, что конечно же впечатляет. Еще для сведения, предыдущий исторический максимум, который был у индекса перед всеми известным обвалом 2008 года, составлял 1580 долл. Таким образом, по сравнению с этим значением новый исторический максимум почти в два раза больше прошлого. И, вполне возможно, это еще не предел.
За время этого длительного бычьего тренда на американском фондовом рынке были всего две полноценные коррекции: в 2011 и 2015 гг. и сюда же можно отнести резкое снижение в январе этого года. Ниже я объясню, почему это падение также можно считать коррекцией, третьей по счету, но при этом об ее окончании еще рано говорить.
Для дальнейшего понимания хочу пояснить, что в случае, если мы имеем дело с восходящей тенденцией, то я считаю полноценной коррекцией снижение анализируемого инструмента хотя бы на 1/3 от последнего импульса, т.е. на величину не менее чем 33%. Очень часто коррекция может составлять и 38%, но более сильное снижение как правило может свидетельствовать о фундаментальной слабости и служить поводом для более осторожной оценки перспектив роста анализируемого инструмента. Для обозначения уровней коррекции я использую индикатор "уровни Фибоначчи", в эффективности которого я убедился за многолетний опыт его использования. Также данный индикатор я использую для прогнозирования величины возможного роста после окончания коррекции.
Первая полноценная коррекция по индексу S&P-500 началась в мае 2011 года и продлилась она до начала октября того же года, т.е. длилась почти полгода (02.05.2011-04.10.2011). Снижение составило чуть более 38%, от 1370 долл. до 1070 долл., после чего рост индекса возобновился. Очень важный момент: 4 октября 2011 года индекс обновил минимум коррекции и резко отскочил вверх, показав таким образом ложный пробой уровня поддержки.
Первая коррекция (месячный график)
![](/app/voyager/posts/March2018/w4X2VMMGuUpvsEdb2vCR.jpg)
Следующая, вторая по счету коррекция, пришлась на август 2015 года и завершилась она в феврале 2016 года, т.е. продлилась также, как и во время прошлой коррекции - полгода (19.08.2015-11.02.2016). Снижение составило 33% от 2130 долл. до 1800 долл., после чего снова начался рост индекса. При этом стоит отметить, что также, как и в прошлый раз, индекс во время коррекционного движения вниз обновил свой минимум, это произошло 20 января 2016 года, и лишь после этого вернулся на траекторию роста.
Вторая коррекция (месячный график)
![](/app/voyager/posts/March2018/XRkJK4MFHbGnXX3yqYem.jpg)
И, наконец, последняя третья по счету коррекция, начавшаяся с резкого обвала в феврале этого года, показала снижение с уровня около 2870 долл. до 2530 долл. или на 33% от максимальной отметки последнего восходящего импульса. Таким образом, как я и говорил, мы наблюдаем третью коррекционную волну, которая по своей структуре очень напоминает вторую, произошедшую в 2015 году. За исключением того, что длится она пока только второй месяц и не было ложного пробоя минимального уровня, достигнутого после снижения на данной коррекции.
Третья коррекция (месячный график)
![](/app/voyager/posts/March2018/hpf2PbZYXkF8ip3xu90O.jpg)
Итак, подводя итоги, можно заметить некоторые характерные особенности, которые происходили во время каждой коррекции по индексу S&P-500:
- глубина коррекции составляла 33 или 38%
- длительность коррекции составляла около 6 мес
- перед окончанием коррекции происходил ложный пробой уровня поддержки
Исходя из вышесказанного и того предположения, что "история повторяется", можно прийти к выводу, что по текущей коррекции выполнено только одно условие - глубина коррекции. Другие два условия еще не были выполнены, соответственно, о завершении коррекции говорить еще слишком рано: она длится меньше двух месяцев и не было ложного пробоя уровня поддержки. Так как коррекция началась в феврале, то она должна продлиться как минимум 5-6 месяцев - до июля-августа этого года.
Чего же ожидать дальше от индекса широкого рынка? На мой взгляд, индекс в ближайшее время возобновит свое коррекционное снижение в рамках долгосрочного восходящего тренда и лишь после обновления своего минимума развернется вверх и встанет на траекторию роста. Краткосрочно можно ожидать чего угодно: например, он может колебаться в узком диапазоне; может даже пойти на обновление своего исторического максимума.
Возможные сценарии (недельный график)
![](/app/voyager/posts/March2018/NG8ClKzrylInUofu3bMP.jpg)
Также очень важное значение имеет уровень (зона) поддержки 2500-2530 долл., на котором цена остановилась после первой волны распродажи. В случае его пробития вниз и закрепления цены ниже данного уровня поддержки значительно возрастет вероятность более сильного снижения индекса, вплоть до смены среднесрочного или долгосрочного тренда с бычьего на медвежий. Но, пока данный уровень не пробит, в приоритете стоит рассматривать покупки. Причем если вы не интрадейщик, торгующий краткосрочно, а инвестируете с горизонтом хотя бы 6-12 месяцев и больше, то наиболее оптимальным, на мой взгляд, будет дождаться снижения индекса к своему уровню поддержки и уже после этого принимать решение о покупке акций.
П.С. Следует принять во внимание то, что две прошедшие коррекции по индексу - это конечно мало для хорошей выборки, но все же определенные закономерности прослеживаются и их можно использовать в работе. Естественно, не следует забывать о том, что рынок никому ничего не должен и даже в двух абсолютно одинаковых ситуациях могут быть совершенно разные последствия. Перефразируя известную поговорку: "человек предполагает, а рынок располагает".
На этом пока все, надеюсь данная информация оказалась для вас полезной и позволит принять более взвешенные торговые и инвестиционные решения на фондовом рынке. Если возникнут какие-либо вопросы, задавайте в комментариях.
Связанные статьи:
Технический анализ Индекса S&P-500 (не актуально)
Создано: 17.03.2018, 22:21
Изменить Изображение