Ежедневный обзор РЦБ 27.03.2025

Трамп заявил о решении ввести пошлины в 25% на произведенные вне США автомобили

Atlantic опубликовал новую статью со скриншотами из чата в Signal. Трамп ответил новыми оскорблениями в адрес главного редактора

Зеленский надеется, что США не уступят требованиями России о снятии санкций

«Это месть за отказ подчиняться власти». В Молдавии задержали ключевого пророссийского оппозиционера. Как на это ответит Москва?

Вице-президент США Джей Ди Вэнс решил присоединиться к жене в ее поездке в Гренландию. На острове визит называют провокацией

В Газе прошла демонстрация против ХАМАС

Лесные пожары в Южной Корее называют сильнейшими в истории. В них уже погибли 24 человека

Что было

Акции США снова попали под раздачу, что случилось после кратковременного роста, подтверждая, что ситуация на фондовом рынке в ближайшее время будет непростой из-за имплементации ряда инициатив президента Дональда Трампа.

Вчера в рамках основной сессии на рынок просочилась информация, что президентская администрация США в течение дня намерена анонсировать тарифы на автомобили. И действительно, после закрытия основной сессии сам президент США сообщил, что намерен 2 апреля ввести соответствующие 25-процентные пошлины против всех. Итог: акции автопроизводителей упали во время и после закрытия рынка.

К примеру, акции GM упали на основной сессии на 3,1% и еще на 6,5% на пост-маркете. У акций Ford падение случилось после закрытия рынка – почти на 5%. Упала даже Tesla, которую аналитики назвали главным бенефициаром пошлин Трампа (из-за возможных исключений) – на 5,6% на основной сессии и на 0,5% на пост-маркете.

Между тем, Трамп вместе с угрозами против импортных авто принес и некоторые надежды. Он, в частности, заявил, что планируемые взаимные пошлины для всех стран будут «мягкими» (lenient). И сказал, что может предоставить главному торговому врагу, Китаю, некоторое снижение пошлин в рамках сделки по TikTok.

Но аналитики правильно замечают две вещи: зная манеру Трампа, все еще может поменяться, и эффект американских пошлин будет определяться также ответной реакцией стран. Касательно последнего власти Канады, ЕС и Японии выразили свою позицию.

Так, японский премьер Сигэру Исиба уклончиво сказал, что Япония рассмотрит все варианты на пошлины США. Канада заявила, что может ввести ответные пошлины! В свою очередь, Евросоюз выразил сожаление, но сказал, что ищет решения путем переговоров. С учетом ранее озвученных позиций стран реакция – в целом мягкая!

В то же время вчера Великобритания опубликовала статистику по инфляции ниже прогнозов, США – смешанную по заказам на товары длительного пользования и негативную по ожидаемой динамике ВВП в 1-м квартале.

Так, у США заказы в феврале значительно выросли (+0,9% м/м vs -1,1%), а вот GDPNow от ФРБ Атланты предвещает снижение на 1,8% (судя по всему, из-за сдержанной потребительской активности). По США снова маячит призрак стагфляции. Индекс доллара на последних новостях по тарифам подрос, доходности трежерис увеличились еще, золото снова прибавило в цене.

Наконец, надо сказать, что договоренности по Украине, достигнутые между США и Россией на последних переговорах в Саудовской Аравии, не были поддержаны европейскими политиками в части снятия с России санкций по сельхозсектору и удобрениям. Президент Украины также выступил против этого.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ понизились на 1,1 и 2,0% до 5712 и 17899п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы балансируют возле нуля.

Вчера Индекс KASE понизился на 0,4% до 5632п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 104,1, золото – $3065, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,36%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $73,0. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 500,55 (USD/RUB – 84,07, RUB/KZT – 5,95).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.