Ежедневный обзор РЦБ 17.02.2025
Некоторые общерыночные новости
«Конец эпохи». Пять выводов Мюнхенской конференции по безопасности, которая «войдет в историю»
Россия освободила еще одного американца
Зеленский отказался подписывать соглашение о доступе США к ресурсам Украины
Кризис в «городе автомобилей». Что происходит с автопромом Германии и можно ли его спасти?
Розничные продажи в США в январе упали, но после сильного декабря. Си Цзиньпин посетил встречу с видными предпринимателями!
Что было
В пятницу статисты США выпустили отчеты по розничным продажам и промпроизводству за январь. Первый оказался слабым, второй – сильным, но розничные продажи стоят ближе к инфляции, а значит статистика в целом была воспринята как дезинфляционная. Как следствие, после выхода данных участники вернулись ко мнению, что Фед до конца года осуществит 2 снижения ключевой ставки.
Розничные продажи в январе опустились на 0,9%, продажи без учета автомобилей – на 0,4%, при прогнозах в -0,2 и 0,3% соответственно. При этом рынок проигнорировал, что рост в декабре был существенно пересмотрен вверх – с 0,4 до 0,7% по обоим показателям.
Промпроизводство в январе прибавило 0,5%, причем после сильного увеличения в декабре на 1%. Правда, производство в обрабатывающей промышленности не выросло, а сократилось – на 0,1% вместо +0,1%.
В пятницу рынок акций закрылся по нулям, но индекс доллара и доходность 10-летних трежерис заметно откатились. При этом золото упало на снижении геополитической напряженности как по тарифам США, так и по вопросу Украины.
Сегодня в США – выходной по случаю Дня рождения Джорджа Вашингтона. Но надо сказать, что сентимент на открытии новой недели остается позитивным.
Между тем, часть позитива идет сегодня из Азии. Bloomberg со ссылкой на Синьхуа сообщает, что председатель КНР Си Цзиньпин посетил встречу с видными предпринимателями страны, что стало потенциально важной демонстрацией поддержки частного сектора после многих лет госдавления на него и особенно сейчас, когда техкомпании КНР подняли голову на успехах в области ИИ. Чего только стоит 50-процентный рост акций Alibaba с середины января, поднявшихся до 125 долларов! Сообщается, что Си выступил с речью после выступления представителей частных фирм, хотя не известно, что за фирмы это были.
Наконец, сегодня утром Япония выпустила статистику по ВВП в 4-м квартале 2024 года, показав рост экономики значительное сильнее прогнозов (0,7% кв/кв vs 0.3%). Но обратной стороной этого являются более высокие риски инфляции.
Новая неделя несет довольно много рыночных событий, но преимущественно за пределами США. Так, ожидаются отчеты по инфляции Канады, Великобритании и Японии, индексы PMI развитых стран, статистика по розничным продажам Британии и данные по ВВП и торговому балансу Японии.
По США рынок ждет «минутки» ФРС, еженедельный отчет по заявкам за пособиями по безработице, строительную статистику.
Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)
В пятницу S&P 500 понизился на символические 0,01% до 6115п, NASDAQ повысился на 0,4% до 20027п. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.
В пятницу Индекс KASE повысился на 0,5% до 5559п.
Индекс доллара составляет в настоящий момент 106,6, золото – $2910, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,50%.
Нефть Brent в настоящий момент составляет $74,9. Пара USD/KZT в пятницу закрылась на KASE на уровне 497,35 (USD/RUB – 91,12, RUB/KZT – 5,46).
Что будет
См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.
