Ежедневный обзор РЦБ 12.03.2025

Палата представителей США приняла законопроект для предотвращения приостановки работы правительства

Трамп отказался от первоначальных планов удвоить пошлины на металл из Канады

Администрация Трампа запустила приложение для «самостоятельной депортации» мигрантов

Маск обвинил в атаках против его компании Tesla проплаченных агитаторов

«Теперь мяч на стороне России». Чем закончились переговоры США и Украины в Саудовской Аравии?

США и Украина не обсуждали отставку Зеленского в Саудовской Аравии

Что было

Вчера индексы акций США снова понизились, но умеренно и с некоторым ростом сегодня на фьючерсах на фоне поступления некоторых позитивных новостей.

Во-первых, вчерашний отчет США по открытым вакансиям в январе отразил рост показателя, причем выше прогноза (с 7,51 до 7,74 млн. единиц vs 7,65 млн.). Это вселяет уверенность, что американская экономика остается резистентной к разного рода раздражителям, хотя очевидно, что минус вышедшего отчета – его запаздывающий характер.

Во-вторых, за ночь произошло некоторое облегчение в отношениях США и Канады. Вчера после некоторой эскалации канадские власти отказались от своих планов ввести 25-процентную надбавку на электричество, экспортируемое в США. Следом президент США изменил свое решение о повышении тарифов на сталь и алюминий из Канады до 50%, которое объявлял несколько часов ранее. Но все понимают, что торговый вопрос США с Канадой, в частности, и миром в целом еще далек от разрешения.

Во-третьих, США и Украина по результатам прошедших в Саудовской Аравии переговоров смогли договориться о 30-дневном прекращении огня, но при условии, что его примет и Россия. С учетом, что это предложение шло от США, Вашингтон заявил о возобновлении военных поставок и разведданных Украине. Теперь мяч – на стороне России, но совершенно не факт, что она примет временный мир.

Наконец, Палата представителей США приняла законопроект, продлевающий финансирование правительства по большей части на текущем уровне до 30 сентября 2025 года. Документ был одобрен со счетом 217 против 213 и поднялся в Сенат. Как следствие, угроза скорого шатдауна в США уходит.

Как видно, позитив есть, но весьма жиденький.

Сегодня в фокус рынка заходит главная статистика – отчет по ИПЦ США за февраль. Следует отметить, что вчера, в отличие от позавчерашнего дня, при падении акции произошло повышение доходностей трежерис, а не их снижение. Отчет по инфляции сможет лучше показать, с чем имеют дело инвесторы – с рецессией или стагфляцией.

Отчет по ИПЦ США выйдет в 17:30 по времени Астаны. Сегодня, помимо него, будет заседание Банка Канады, который, скорее всего, будет снижать ставку в 7-й раз подряд.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,8 и 0,2% до 5572 и 17436п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.

Вчера Индекс KASE понизился на 1,4% до 5574п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 103,5, золото – $2920, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,27%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $70,0. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 488,10 (USD/RUB – 85,62, RUB/KZT – 5,70).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.