Ежедневный обзор РЦБ 03.02.2025

Тарифная эскалация: Канада, Мексика и Китай вводят ответные пошлины на импорт против США

Госсекретарь Марко Рубио начинает турне по странам Центральной Америки

Президент Панамы заявил о прекращении сотрудничества с Китаем по одному меморандуму

Трамп отправил чиновников USAID в отпуск из-за конфликта с ведомством Маска

Аккаунт USAID с почти миллионом подписчиков удалили из соцсети Маска

Лидер грузинской оппозиции арестован на фоне усилившихся протестов

Что было

Дональд Трамп все-таки ввел тарифы на импорт против Канады, Мексики и Китая, объявив об этом почти сразу после закрытия фондового рынка в пятницу! Но и этот шаг можно рассматривать лишь как репетицию к генеральному представлению, если вспомнить, что Трамп после инаугурации подписал указ с поручениями проанализировать все торговые соглашения США с результатами до 1 апреля 2025 года. Надо полагать, что, когда анализ будет готов, мир может увидеть еще более радикальные решения!

В отношении Канады был введен тариф в размере 25% против всего импорта, за исключением канадских энергоресурсов, против которых установлен тариф в 10%, против Мексики – 25%, против Китая – 10%. Насколько мы поняли, тарифы США вступают в силу немедленно.

Канада, в свою очередь, назвала шаг Трампа «полнейшим представительством» и ввела ответные тарифы в размере 25% на импорт из США на сумму 155 млрд. канадских долларов (примерно $107 млрд). Причем с сегодняшнего дня вступают в силу тарифы на 30 млрд. долларов, остальные – через 3 недели.

Наконец, Мексика и Китай, помимо словесных бравад, ушли в обсуждения. В частности, власти КНР заявил, что подадут иск к США в ВТО. По теме Китая примечательно, что сегодня утром по стране вышел негативный производственный PMI от Caixin (понизившийся с 50,5 до 50,1).

И реакция фондового рынка сегодня на открытии стала ожидаемой. Индекс доллара взлетел почти до 110, золото провалилось до 2810 долларов за унцию, фьючерсы на S&P 500 и NASDAQ теряют в настоящий момент больше 2%. Единственный плюс во всей этой ситуации, что ее нельзя назвать неожиданной.

В то же время цены на нефть возросли, тогда как доходности трежерис понизились, в обоих случаях – пока умеренно. В частности, в кривой доходности госбондов США начался путь к инверсии на фоне спекуляций, что торговые войны снизят экономический рост всех воющих сторон.

Наконец, следует отметить, что биткоин провалился до 93 тысяч долларов! И тут добавим субботничное высказывание Трампа, что его не беспокоит реакция фондового рынка на пошлины!

Между тем, помимо новостей по тарифам, есть новости по линии Панамского канала и агентства USAID, идущие от властей США. Госсекретарь США Марко Рубио начал турне по странам Центральной Америки, выбрав в качестве своего первого визита Панаму. После него президент Панамы заявил о прекращении сотрудничества с Китаем по инициативе «Один пояс – один путь»!

Что касается USAID, пришло сообщение, что DOGE Илона Маска вступил в конфликт с агентством, в результате чего сотрудники службы безопасности последнего были отстранены, тогда как аккаунт USAID в Х с миллионом подписчиков был удален. Известно, что ранее около 50 сотрудников агентства были отправлены в отпуска.

Новая неделя обещает много статистики! В частности, по США ожидаются широкие трудовые данные и, в частности, полный отчет по занятости за январь, а также индексы PMI от ISM. Вне США следует выделить заседание Банка Англии и встречу мониторингового комитета OPEC+.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

В пятницу S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,5 и 0,3% до 6041 и 19627п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы падают.

В пятницу Индекс KASE повысился на 0,2% до 5647п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 109,6, золото – $2810, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,51%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $76,4. Пара USD/KZT в пятницу закрылась на KASE на уровне 518,20 (USD/RUB – 98,57, RUB/KZT – 5,26).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.