Ежедневный обзор РЦБ 02.05.2025

Пекин оценивает заявления Вашингтона о возможном пересмотре пошлин на китайские товары

Трамп уволил советника по национальной безопасности Майка Уолтца и хочет назначить его представителем США в ООН

«Абсолютный хаос». Камала Харрис раскритиковала Трампа в первой речи после поражения на выборах

США и Украина подписали соглашение о природных ресурсах

США отказались быть посредниками в украинском конфликте

Футбольная ассоциация Англии запретила трансперсонам играть за женские команды

Что было

Сегодня на открытии торгов фьючерсы на индексы акций США поменяли направление – с умеренного минуса на умеренный плюс. Ситуацию с плохими корпотчетами Apple и Amazon исправил прилетевший намек Китая, что он может сесть за стол переговоров с США!

Утром Министерство коммерции КНР заявило, что власти страны обратили внимание на неоднократные заявления США о готовности провести двусторонние переговоры и в настоящий момент изучают это. :) Но здесь опять было повторено, что если США хотят вести переговоры, они «должны продемонстрировать искренность и готовность к принятию мер по исправлению неверной практики и отмены одностороннего повышения тарифов». Надо сказать, что Китай – мастер по «хорошей мине при плохой игре»!

Между тем, на рынке говорят, что торговый конфликт между двумя державами все больше проявляется на фактических цифрах. Так, экономика США в 1-м квартале сократилась впервые за три года (-0,3% кв/кв в годовом выражении), в то время как активность фабрик Китая в апреле показала сокращение самыми быстрыми темпами за 16 месяцев.

Конфликт, понятно, бьет и по другим странам, но по-разному, где-то вызывая рецессию, а где-то стагфляцию в зависимости от того, какой путь выбирают визави США для борьбы с их торговым давлением. К примеру, Банк Японии вчера оставил ключевую ставку на 0,5% на основании перспективы замедления экономики и снижения рисков инфляции. Это стало одним из факторов укрепления индекса доллара через ослабление японской иены.

Но отчет по росту ВВП США был неединственной статистикой за последние дни. США также выпустили неблагоприятный отчет по количеству созданных рабочих мест в апреле от ADP (62 против 114 тысяч) и негативный отчет по заявкам за пособиями по безработице за неделю (241 vs 224 тысячи), которые замиксовались с положительной статистикой по личным финансам домохозяйств в марте (с нулевой инфляцией и возросшими доходами/расходами) и производственному PMI от ISM выше прогноза (48,7 vs 48).

А Apple и Amazon, да, выпустили, не совсем благоприятные корпотчеты. Apple констатировала убытки из-за торговой вражды США-КНР, Amazon опубликовал неплохие фактические результаты, но построил не совсем радужные прогнозы.

И вот рынок выходит к главной статистике недели – полному отчету по занятости США за апрель. Вместе с ней в фокусе будет статистика Еврозоны по инфляции в апреле и производственному PMI.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ выросли на 0,6 и 1,5% до 5604 и 17711п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.

Позавчера (до ухода на праздник) Индекс KASE понизился на 1,1% до 5622п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 99,8, золото – $3260, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,22%.

Нефть Brent составляет в настоящий момент $62,4. Пара USD/KZT позавчера закрылась на KASE на уровне 514,00 (USD/RUB – 81,81, RUB/KZT – 6,28).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.