Ежедневный обзор РЦБ 09.09.2024

Видеообзор на JI Аналитике

Трамп и Харрис сравнялись в опросах

После Байдена. Какой будет политика США на Ближнем Востоке в случае победы Камалы Харрис

Стрельба на границе Иордании: трое израильтян погибли

У избирательной урны отвалилось дно. Как прошли и чем запомнились региональные выборы в России

Что было

Отчет по занятости США за август сложился как будто бы по заказу – не сильно плохим, чтобы говорить о снижении корпдоходов, и недостаточно сильным, чтобы давать повод Федрезерву не снижать ключевую ставку.

Так, количество созданных рабочих мест в августе составило 142 тысячи при прогнозе в 164 тысячи. При этом прирост в предыдущие 2 месяца был пересмотрен вниз, и, в частности, за июль – со 114 до 89 тысяч.

Но интересно, что уровень безработицы в США за месяц понизился – с 4,3 до 4,2%, хотя в соответствии с консенсус-прогнозом аналитиков.

Наконец, ложкой дегтя выступил опережающий рост почасовой зарплаты в августе на уровне 0,4% при прогнозе в 0,3%, правда, после значительного пересчета вниз июльского показателя с 0,2 до -0,1%.

Резюмируя данные за всю прошлую неделю, ситуация, на наш взгляд, сложилась таковой, что регулятору следует проявлять осторожность. То есть первое снижение ключевой ставки на 25 базисов на заседании 17-18 сентября является более логичным, чем сразу на 50.

Интересно при этом, что рынок акций отреагировал на трудовую статистику весьма драматично, что было не совсем логичным. С одной стороны, вероятность снижения ставки Феда сразу на 50 базисов действительно составила всего 25%. С другой, послышалось мнение, что регулятор США слишком долго ждал смягчения монетарной политики!

До заседания Феда осталось уже немного данных; на этой неделе по экономике США ожидаются только отчеты по фактической и ожидаемой инфляции, ну и еженедельный отчет по заявкам за пособиями по безработице, который продолжает выходить сильным.

Вне основной повестки на рынке говорят о Китае. Последний опрос Bloomberg среди японских компаний, работающих в КНР, показал, что почти половина из них либо оставит, либо сократит свои инвестиции в текущем году. Среди вызовов они выделили необходимость повышения зарплат, снижение отпускных цен и геополитические риски.

Сам же Китай в числе последних мер объявил, что с 1 ноября полностью откроет свой производственный сектор для иностранных инвестиций, а также предоставит больше места для иностранного капитала в своем секторе здравоохранения. Так, иностранцам будет разрешено участвовать в разработке и применении технологий, охватывающих стволовые клетки, генную диагностику и лечение, в пилотных зонах свободной торговли в Пекине, Шанхае, Гуандуне и Хайнане. Правительство также разрешает создание больниц, полностью принадлежащих иностранцам, в ряде городов.

Как отреагировал рынок

В пятницу S&P 500 и NASDAQ понизились на 1,7 и 2,6% до 5408 и 16691п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.

В пятницу Индекс KASE повысился на 0,1% до 5231п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 101,2, золото – $2525, доходность 10-летних гособлигаций США – 3,74%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $71,9. Пара USD/KZT в пятницу закрылась на KASE на уровне 479,50 (USD/RUB – 90,35, RUB/KZT – 5,31).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.