Ежедневный обзор РЦБ 06.08.2025

Трамп пожаловался на отказ в обслуживании от крупнейших банков США

Трамп встретится с Пашиняном и Алиевым для переговоров

Зеленский ответил на идею перемирия с Россией в воздухе

Молдавский суд приговорил главу Гагаузии Евгению Гуцул к семи годам тюрьмы

Нетаньяху предложит снова полностью оккупировать Газу, сообщают израильские СМИ

Супругов Клинтон вызвали на допрос в Конгресс в связи с делом Эпштейна

Что было

Сервисный PMI США от ISM сложился хуже некуда, что произошло вслед за публикацией плохого производственного PMI на прошлой неделе. Да, индекс упал – с 50,8 до 50,1, но это – не все. Внутри него упали компоненты новых заказов и занятости и вырос индекс цен. В результате на горизонте опять замаячило слово «стагфляция», что, кстати, стало снова прослеживаться в речи отдельных участников рынка и, например, старшего аналитика Capital.com Кайла Родда.

В пользу стагфляционного сценария выступили также (некоторые) корпотчеты и результаты вчерашнего аукциона по 3-летним госбондам США. Так, о влиянии тарифов рассказали Yum Brands и Caterpillar. Аукцион же на сумму $58 млрд был признан неудачным.

Тем не менее, на рынке до сих пор сильно предположение, что ФРС осуществит снижение ключевой ставки на ближайшем заседании в сентябре, а после этого понизит ее еще 2 раза. На этом фоне индекс доллара за сутки несколько откатился, хотя рынок в целом остается стабильным.

В то же время вчера была и другая статистика. Альтернативный сервисный PMI США от Markit с существенным ростом показателя рынок попросту проигнорировал (конг фу ISM сильнее Маркита). В свою очередь, окончательная статистика по торговому балансу США за июнь принесла чуть лучшие цифры, подтвердив значительное снижение по сравнению с маем (-$60,2 млрд vs -$71,7 млрд) и одновременно с этим действенность стратегии президента США по устранению дефицита торговли.

Сам виновник торжества, помимо России, вышел с новыми торговыми инициативами. Дональд Дак, пардон, Трамп заявил, что в течение следующей недели объявит о введении тарифов на чипы и полупроводники, и повторил свою позицию по фармпродукции о том, что США сначала введут умеренные тарифы, а через год-два значительно повысят их.

Что касается России, интересно, что Трамп по-прежнему угрожает Индии, но при этом вчера сообщил, что США близки к заключению торгового соглашения с Китаем. Тем временем до дедлайна 8 августа остается совсем мало времени, но известно, что самолет предположительно спецпосланника США Стива Уиткоффа уже пересек границу России. Ранее Bloomberg писал, что Москва может предложить Украине перемирие в воздухе, но также известно, что украинский президент Владимир Зеленский отверг эту идею.

Так или иначе, видно, что администрация США все больше концентрирует свое внимание на российско-украинском кризисе. Сам Трамп вчера заявил, что он отложил остальные вопросы на несколько дней.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,5 и 0,7% до 6299 и 20917п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.

Вчера Индекс KASE повысился 0,7% до 6402п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 98,5, золото – $3425, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,23%.

Нефть Brent составляет в настоящий момент $68,1. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 537,05 (USD/RUB – 80,00, RUB/KZT – 6,71).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.