Ежедневный обзор РЦБ 29.05.2025

США приостановили назначение собеседований на студенческие визы. Что это значит?

В США анонсировали отмену виз китайским студентам

Суд в США постановил, что Трамп превысил полномочия при введении глобальных тарифов

«Мой срок полномочий подходит к концу». Илон Маск покидает администрацию Трампа

Маск опроверг наличие подписанной договоренности с Дуровым о чат-боте Grok в Telegram

Девятый испытательный запуск корабля Starship снова закончился неудачей. Что будет дальше?

Что было

Nvidia не подвела рынок своим корпотчетом, что видно по динамике ее акций на пост-маркете, прибавивших более 5%. И действительно, отчет получился сильным: компания превысила прогнозы по выручке и прибыли, построила оптимистичные новые!

Отчет Nvidia подавил новости от FT и NYT: первое издание сообщило, что Белый дом приказал производителям программного обеспечения, используемого для проектирования полупроводников, прекратить продажу своих услуг Китаю, второе заявило, что США приостановили продажи Китаю некоторых критически важных технологий, связанных в том числе с реактивными двигателями, полупроводниками и некоторыми химическими веществами.

Тем временем администрацию Дональда Трампа накрыли испытания. Малоизвестный Манхэттенский суд по международной торговле постановил, что президент превысил свои полномочия, введя большинство пошлин на импорт из других стран, буквально воодушевив фондовый рынок этим! И хотя администрация Трампа почти сразу подала апелляцию на решения суда с перспективой подъема вплоть до верховного суда, на рынке заговорили, что торговые партнеры США могут затормозить переговорный процесс с ними, а в случае неблагоприятного исхода для администрации и вовсе откатить его к началу.

Однако в эйфории воодушевления рынок забывает, что у республиканцев в Конгрессе большинство, и если случится так, что вопрос по тарифам будут принимать законодатели, именно республиканцы будут решать торговую политику. И если им удалось протащить через него «большой красивый законопроект Трампа» по налогам – действительно спорный, то дело по тарифам выглядит более легким. Но Конгресс не гибок – то, что он принимает, сложно в последствии отменить.

Так или иначе, торговый маховик определенно запущен: не отменить факта, что у США есть большой торговый дефицит, и в мире определенно происходит разделение на блоки. Решение же Манхэттенского суда только затягивает процесс, что долгосрочно является негативным.

Илон Маск покидает администрацию! Хотя его пребывание во власти США было рассчитано всего на 130 дней, которые (как подсчитывается) подходят к концу как раз сейчас, ситуацию омрачает несколько фактов. Во-первых, его, очевидно, никто не удерживает. Во-вторых, Маск накануне неодобрительно высказался об упомянутом выше «большом красивом законопроекте» по налогам. В-третьих, сам Маск заявил, что бюрократия в США оказалась сложнее, чем он думал, и что он не выполнил все своих целей.

Наконец, к решению суда выше можно добавить, что на одном из мероприятий в Овальном кабинете президент США был спрошен, как он реагирует на сообщения о зародившемся термине TACO – Trump Always Chickens Out, что переводится как «Трамп всегда отступает в последний момент». Было видно, что Трамп был разгневан такой постановкой вопроса.

Но сама администрация не сбавляет оборотов. Помимо ограничений на технологические продукты и услуги для КНР, прилетела новость, что США приостановили назначение собеседований на студенческие визы и в отдельности анонсировали начало аннулирования виз китайским студентам.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,6 и 0,5% до 5889 и 19101п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы существенно растут.

Вчера Индекс KASE понизился на 0,7% до 5614п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 100,3, золото – $3290, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,51%.

Нефть Brent составляет в настоящий момент $65,3. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 511,27 (USD/RUB – 79,51, RUB/KZT – 6,43).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.