Ежедневный обзор РЦБ 23.05.2025
Некоторые общерыночные новости
Администрация Трампа лишила Гарвард права обучать иностранных студентов
Акции нефтяных компаний падают на фоне планов ОПЕК+ увеличить добычу
Канцлер Германии Мерц приехал в Вильнюс на инаугурацию немецкой бригады «Литва»
Путин объявил о создании буферной зоны вдоль границы России и Украины
Палата представителей приняла «большой красивый законопроект» Трампа! Картель OPEC+ обсуждает очередное увеличение добычи
Что было
Палата представителей Конгресса США приняла «большой красивый законопроект» Дональда Трампа по налогам буквально с перевесом в 1 голос! Все 215 республиканцев (за исключением двух отсутствующих) проголосовали за, все 214 демократов проголосовали против. Теперь он уходит в Сенат и далее, если там все будет ок, на подпись президенту.
Между тем, фондовый рынок прохладно встретил принятие законопроекта. С одной стороны, будущий бюджетный и налоговый закон значительно увеличивает госрасходы США, что, казалось бы, хорошо для акций, однако, с другой, ведет к дальнейшему росту госдолга США, делая нестабильную систему госфинансов страны более нестабильной. Так, по оценке Управления Конгресса по бюджету (вероятно, консервативной), план обернется увеличением госдолга США на $2,3 трлн долларов в течение 10 лет, соотношения госдолга к ВВП – с текущих 98 до 125%. Остается надеется, что часть негативного эффекта снимет деятельность DOGE, выравнивание мирового производства и торговли в пользу США и, наконец, более высокий экономический рост США, которого, собственно, добивается Дональд Трамп данной инициативой.
В то же время, несмотря на то что акции закрылись по нулям, доходность длинных госбондов США по дню даже немного понизилась. Вчера YTM 10-леток поднималась до 4,63%, но к настоящему моменту все-таки отступила до 4,54%. Как пишут наблюдатели, видимо для кого-то текущие уровни доходностей показались привлекательными.
Следует отметить, что вчерашний день отметился также статистикой. По Еврозоне и Великобритании вышли производственные и сервисные индексы PMI, правда, в целом слабые, что удивило некоторых участников, по США – индексы PMI и отчеты по заявкам за пособиями по безработице, причем сильные. Но, в частности, по Европе удивление выглядит неоправданным с учетом, что регион подвергся торговой атаке со стороны США.
Ну а сегодня утром власти Японии выпустили свою статистику по ИПЦ: годовая общая инфляция осталась на уровне 3,6%, годовая базовая поднялась с 3,2 до 3,5%, пройдя выше прогноза.
Наконец, заслуживает внимания мини-стресс в котировках нефти. Вслед за неблагоприятной еженедельной статистикой по товарным запасам нефти и нефтепродуктов в США от среды (с их увеличением) рынок дестабилизировало вчерашнее сообщение Bloomberg, что картель OPEC+ обсуждает повышение добычи нефти в июле еще на 411 тысяч б/с!
Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)
Вчера S&P 500 понизился на символические 0,04% до 5842п, NASDAQ, напротив, увеличился на 0,3% до 18926п. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы балансируют возле нуля.
Вчера Индекс KASE понизился на 2,0% до 5562п.
Индекс доллара составляет в настоящий момент 99,5, золото – $3315, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,54%.
Нефть Brent составляет в настоящий момент $64,0. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 507,75 (USD/RUB – 79,68, RUB/KZT – 6,37).
Что будет
См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.
