Ежедневный обзор РЦБ 15.01.2025

Видеообзор на JI Аналитике

Спецпрокурор Смит: доказательств против Трампа хватало для приговора по делу о выборах 2020 года

США исключили Кубу из списка государств-спонсоров терроризма

США и Армения подписали соглашение о расширении сотрудничества в сфере безопасности

Казахстан ограничил срок действия банковских карт для иностранцев

Reuters: 65 танкеров с нефтью из России застряли из-за санкций США

Масштабный сбой произошел в работе Рунета. Что об этом известно?

В Южной Корее впервые арестовали президента

Лауреаты Нобелевской и Всемирной продовольственной премии призвали активизировать исследования в области продовольственной безопасности

Маск сообщил о вживлении нейрочипа Neuralink третьему пациенту

Что было

Рынок выходит к главному отчету всего и вся – отчету по ИПЦ США за декабрь и полный 2024 год.

Говорится, что, если базовая инфляция сложится на уровне 0,2% и ниже, рынок может избежать обвала. При этом с прогнозированием роста здесь посложнее, поскольку, помимо статистики по ИПЦ, США уже выпустили ворох проинфляционных данных.

Однако если базовая инфляция составит снова 0,3% или даже выше, то распродажи в акциях и бондах, вероятно, продолжатся. К примеру, JPMorgan пишет, что в таком случае доходность 10-летних гособлигаций США может подняться до 5%, ударив по остальным классам активов.

Между тем, некоторую путаницу в расклад принес вчерашний отчет США по индексу цен производителей, который статисты в этот раз опубликовали раньше отчета по ИПЦ и который сложился неожиданно мягким. Так, инфляция B2B в декабре составила 0,2% м/м при прогнозе в 0,4%, базовая инфляция – вообще 0.

Фондовый рынок США с открытия отреагировал на статистику по индексу цен производителей положительно, но к концу сессии свел плюс почти к нулю. К настоящему моменту фиксируется лишь небольшое снижение индекса доллара и легкий рост котировок золота. Все это указывает, на наш взгляд, на напряженность, в которой пребывают инвесторы.

Следует отметить, что после публикации отчета по ИПЦ США запланированы выступления ряда представителей Федрезерва, выход Бежевой книги ФРС.

Вместе с тем сегодня также выйдут отчеты по инфляции Великобритании и России, ежемесячные отчеты по рынку нефти от МЭА и OPEC. Что касается Британии, стране крайне важно получить мягкую статистику с учетом, что ее охватил долговой кризис с необходимостью рефинансирования очень большого объема долгов в 2025 году и значительным ростом ставок в фунтах.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 повысился на 0,1% до 5843п, NASDAQ, напротив, понизился на 0,2% до 19044п. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы балансируют возле нуля.

Вчера Индекс KASE, по сути, не изменился, составив 5761п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 109,1, золото – $2690, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,78%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $80,0. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 529,66 (USD/RUB – 102,00, RUB/KZT – 5,19).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.