Ежедневный обзор РЦБ 19.05.2025
Некоторые общерыночные новости
Moodyʼs лишило США максимального кредитного рейтинга
У Байдена диагнострирован рак простаты с метастазами в кости
Либеральный мэр Бухареста победил трамписта Симиона на выборах президента Румынии
Moody’s снизило рейтинг США с максимального уровня, вызвав мини-трейд «Продавай Америку». Трамп и Путин созваниваются сегодня
Что было
Инфляционные ожидания в США продолжают расти и особенно на коротком горизонте, что происходит вперемешку с упадком потребительских настроений. По крайней мере, такую картинку несет Мичиганский Университет, выпустивший соответствующий отчет в пятницу. По МУ, однолетние инфляционные ожидания поднялись в США уже до 7,3%!
Между тем, на выходных Moody’s последним из большой тройки рейтинговых агентств осуществило снижение суверенного рейтинга США с максимального уровня Ааа до Аа1. Но одновременно с этим агентство изменило прогноз по рейтингу с Негативного на Стабильный. Так или иначе, именно это стало причиной волнений на фондовом рынке сегодня на открытии. Как отметило Moody’s, у США наблюдается «более чем десятилетний рост госдолга и коэффициентов процентных платежей до уровней, значительно превышающих показатели стран с аналогичным рейтингом».
Акции сегодня падают, золото растет, доходности трежерис, как главной жертвы, подскочили. На рынке говорят об активизации мини-трейда «Продавай Америку». Возросла вероятность, что президенту США и его союзникам в Конгрессе будет сложнее протащить свой законопроект по налогам. Но здесь следует добавить, что администрация США ожидаемо раскритиковала действие Moody’s. В частности, министр финансов Скотт Бессент назвал работу агентства запаздывающим фактором.
А еще Бессент в воскресенье в телевизионном интервью предупредил торговых партнеров США, что они будут обложены максимальными пошлинами, если не предложат со своей стороны «добросовестные сделки». Известно, что Бессент на этой неделе отправляется на встречу G7 для дальнейших переговоров по торговле.
Новая неделя несет довольно много данных, но преимущественно за пределами США. К сведению, сегодня утром Китай опубликовал отчеты по розничным продажам и производству, а также ценам на недвижимость и уровню безработицы, все – за апрель.
И данные КНР сложились, скорее, вялыми: розничные продажи не дотянули до прогноза (5,1% г/г против 6%), объем производства превысил их (6,1% vs 5,7%), но инвестиции в основной капитал затормозились в росте (4% vs 4,4%). При этом цены на недвижимость остались в отрицательной зоне в годовом сопоставлении (-4%), но уровень безработицы за апрель все-таки сократился с 5,2 до 5,1%.
Наконец, сообщим, что сегодня в 19:00 по Астане запланирован телефонный разговор Дональда Трампа с российским президентом.
Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)
В пятницу S&P 500 и NASDAQ повысились на 0,7 и 0,5% до 5958 и 19211п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы падают.
В пятницу Индекс KASE понизился на 0,1% до 5649п.
Индекс доллара составляет в настоящий момент 100,7, золото – $3220, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,52%.
Нефть Brent составляет в настоящий момент $65,1. Пара USD/KZT в пятницу закрылась на KASE на уровне 509,86 (USD/RUB – 81,00, RUB/KZT – 6,29).
Что будет
См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.
