Ежедневный обзор РЦБ 17.01.2025

Видеообзор на JI Аналитике

Кабинет министров Израиля отложил голосование по мирной сделке, обвинив ХАМАС в отказе от ряда пунктов. Обстрелы Газы продолжаются

Нетаньяху тайно пообещал возобновить войну в Газе

Скотт Бессент: у Трампа есть возможность начать новый золотой век в экономике

Трамп поделился планами сделать Голливуд больше и сильнее

Бывший глава Банка Англии Марк Карни хочет заменить Трюдо на посту премьера Канады

SpaceX потеряла во время испытательного запуска часть ракеты Starship

Blue Origin Джеффа Безоса впервые запустила ракету на орбиту. У SpaceX появился конкурент

Что было

Новый набор экоданных по США, вышедший следом за отчетом по ИПЦ, сложился смешанным. В результате каждый мог прочитать в нем что-то свое.

Так, розничные продажи в США в декабре увеличились слабее прогноза – 0,4% против 0,6%. Но и 0,4% нельзя назвать вялой цифрой, хотя прошедший декабрь был праздничным с напоминанием, что в позавчерашней Бежевой книге Федрезерв говорил о сильных праздничных продажах.

В то же время не менее важный отчет по заявкам за пособиями по безработице отразил их увеличение с 203 до 217 тысяч с оформлением их отскока после снижения в прошлый раз. Но здесь надо добавить, что общее количество американцев, получающих такие пособия, за неделю сократилось с 1,88 до 1,86 млн. человек. Говоря в целом, рынок труда США продолжает выглядеть сильным.

Наконец, производственная статистика ФРБ Филадельфии принесла рост главного индекса – индекса производственной активности, причем резкое, с -10,9 до 44,3.

Примечательно при этом, что после публикации данных на рынок вышел один из боссов Феда – Кристофер Уоллер с заявлением, удививших даже непрофессионалов. Уоллер сказал, что ждет 3 или 4 снижения ключевой ставки ФРС в текущем году, не исключил первое снижение в марте, и добавил, что не ожидает большого влияния на инфляцию от пошлин Дональда Трампа! Складывается впечатление, что Уоллер долго спал и вдруг проснулся с небывалым уровнем оптимизма.

Статистика по розничным продажам кинула эстафетную палочку отчету по промпроизводству, который выйдет сегодня в 19:15 по времени Астаны. Вне США сегодня в полдень ожидается отчет по розничным продажам Великобритании. К сведению, утром статисты КНР уже выпустили широкий набор данных по экономике, который на удивление сложился сильным, хотя не во всем.

Так, рост ВВП КНР в 4-м квартале вырос на 5,4% г/г – значительно сильнее прогноза аналитиков и плана властей Китая (5%). Объем промпроизводства также сильно возрос – 6,2% г/г против 5,4%.

Но вот объем розничных продаж зафиксировал лишь небольшое превосходство над прогнозом, 3,7% против 3,5%, инвестиции в основной капитал не дотянули до него (3,2% против 3,3%), тогда как цены на недвижимость в декабре опустились на 5,3% г/г. В Китае за декабрь также произошел рост уровня безработицы с 5 до 5,1%!

Номинант на пост министра финансов США Скотт Бессент выступил перед парламентариями. В своем вступительном слове Бессент, будучи ключевой фигурой в экономической политике Дональда Трампа, указал на высокий дефицит бюджета США, подчеркнул необходимость осторожного применения санкций и сказал, что доллар должен оставаться мировой резервной валютой.

Бессент в отдельности подчеркнул необходимость сделать постоянным принятый Трампом в 2017 году закон о налогообложении, некоторые положения которого истекают в конце 2025 года.

Как отреагировал рынок (стандартизированное представление)

Вчера S&P 500 и NASDAQ понизились на 0,2 и 0,9% до 5937 и 19338п соответственно. Сегодня на открытии фьючерсы на индексы умеренно растут.

Вчера Индекс KASE понизился на 0,2% до 5760п.

Индекс доллара составляет в настоящий момент 108,8, золото – $2745, доходность 10-летних гособлигаций США – 4,61%.

Нефть Brent в настоящий момент составляет $81,7. Пара USD/KZT вчера закрылась на KASE на уровне 530,35 (USD/RUB – 103,62, RUB/KZT – 5,12).

Что будет

См. полный экономический календарь здесь. Данные на сегодняшний день представлены в таблице ниже.